11月4日，美股AI圈兩大利空消息刷屏，一是 川普兒子殺入納指100看跌期權；二是《大空頭》原型 Michael Burry10億美元大舉做空科技股。而就在美股盤前，納指100指數大跌1.56%，目前跌1.18%；Palantir暴跌8%。我們一起看看發生了什麼？
昨日，美國大數據分析公司Palantir Technologies Inc(PLTR.US)交出了超預期的第三季度成績單，並大幅上調年度營收展望。據悉，這已是Palantir連續第21個季度實現營收超預期。 Palantir首席執行官Alex Karp更是用“我們正置身於令人眩暈的增長高度”來形容，甚至自誇沒有其他公司能做到。
消息公佈後，該公司股價先是漲7%，而後就是大跌5%，如今已經跌7%。原因就是《大空頭》原型人物Michael Burry豪擲10億美金大舉做空Palantir和英偉達。
根據其披露的13F最新持倉，他旗下的Scion Capital買入了大量的PLTR和NVDA的看跌期權，其中：對Palantir的看空頭寸市值高達9.12億美元，佔Michael Burry整體投資組合的66%。對Nvidia的看空頭寸市值為1.87億美元，佔他整體投資組合的14%。目前，英偉達跌近2%。
Michael Burry在2008年成功做空美國房地產市場而聲名大噪，今年一季度，Burry幾乎清倉所有股票，只保留了化妝品巨頭雅詩蘭黛的多頭持倉，並通過期權大舉押注英偉達和中概股下跌。
就一季度來看，英偉達從去年底到3月底區間跌幅26.87%，而阿里巴巴區間暴漲55%。毫無疑問， Michael Burry看跌英偉達大賺，但看空阿里巴巴則可能面臨大幅虧損。
值得注意的是，Michael Burry操作手法並非一成不變，而是調倉很快，2024年底還是中概股的死多頭，一季度就是空頭；2025年一季度還是英偉達的死空頭，二季度就是死多頭，在英偉達做空和做多上，他應該都賺到了。
就在上週，他開始公開唱空AI泡沫。在Burry 於X平台發布泡沫帖子之際，近幾個月來關於AI泡沫的擔憂不斷升溫，尤其是英偉達對OpenAI的投資引發了循環融資擔憂，還有就是近期AI巨頭們瘋狂發債，再度引發資本市場擔憂。
準備進行一筆規模250億美元、期限從5年到40年不等的債券發售，該計劃發布前一天，meta暴跌11%，市場的恐慌源於投資者對其天價資本支出的疑慮。然後谷歌母公司也發債籌資220億美元，谷歌今日盤前跌2.23%。
而Michael Burry做空的Palantir儘管業績爆發式增長，業績指引超預期，但是該公司靜態估值1000多倍，市盈率TTM也有449倍；而英偉達則成為歷史上第一家5萬億美元巨頭，比德日等國一年GDP還高。
與此同時，還有一則炸裂性消息刷屏，那就是川普的兒子買入價值1090萬美元的看空納指100的看跌期權，到期日12月31日，也就是還有兩個月，目標價570美元，目前632美元，也就是10%左右的下跌空間。
雖然看跌期權並非一定跌破570元才行權，但這至少說明了川普兒子對納指未來2個月的看空。而川普兒子身份的特殊性，讓這份看跌期權所隱藏的意義比較微妙。此前川普多次通過內幕消息讓周邊人賺的盆滿缽滿。
此外，美股還有一個大利空在發酵（影響全球流動性）。
市場分析，美國政府關門類似“加息”。美國正面臨一場日益嚴峻的流動性危機，儘管美聯儲宣布降息，並且已宣布結束QT，但資金面壓力未緩解反而持續惡化。
市場分析，美國政府關門從市場抽走7000億美元流動性，其效果堪比多次加息，關鍵融資指標顯示市場壓力已達臨界點。此外，美聯儲雖然如期降息25基點，但鮑威爾鷹牌言論打擊了12月繼續降息的預期。
