Categories
健康消息

存股又想賺價差,小心兩頭空!3種獲利模式,適性選擇才能穩健投資



存股又想賺價差,小心兩頭空!3種獲利模式,適性選擇才能穩健投資 1
【早安健康/Peter投資去(闕壯玟)】編按:不少人以為股票只要看漲跌即可,事實上卻忽略關鍵細節。原本藉由技術面投資股票的Peter(闕壯玟),在股市中吃了許多悶虧後,重整心態研究籌碼面,並且利用技術線型找交易機會,才真正從股市中獲利。現在是瀏覽數千萬的財經部落客,也是籌碼K線的講師;想知道自己適合什麼投資方式,這篇文章或許可以給你一點方向。

投資不應該隨人群起舞,應以自己的投資模式評估「下一步」

這次武漢肺炎重挫國際股市,投資人手上的部位也跟著受傷,操作短線的投資人,會積極搶短多或是做空,定存股投資人,畢竟是領股息,可能完全不動作也或是趁股價下跌時多撿些便宜,價值投資人也會在這時衡量哪些股票價值被低估,大家處理股票的應對方式不盡相同,主要是和投資方式及投資目標有關。

4個原因告訴你,為什麼要了解自己的投資屬性與目的

投資方式和投資目標是什麼意思?舉例來說,大多數人認為交易股票就是「資本利得」,也就是在研究如何低買高賣,賺取價差,而除了這種交易方式以外,也還有「領取股息」、「被動投資」…等。

進行投資最重要的就是投資規劃,以下 4 點原因告訴你為何重要:

  1. 知道自己要賺什麼,才知道應該使用什麼方法
  2. 領取股息、資本利得,兩者評價股票的方式不同
  3. 不同的獲利方法,進、出場機制也不同(也就是買、賣點不一樣)
  4. 每個人的風險忍受程度有差別,獲利方法必須適合

以下我也以短、中、長 3 個週期整理出不同的獲利方式

供各位評估自己的交易方式及目的:

  1. 短線投機(籌碼面、技術面)
  2. 中線投資(業績、產業、題材)
  3. 長線配置(價差、股息、被動投資)

以上皆主要使用選股模式及交易心態區分,並非單純只看時間長短要素。

一、短線投機-低買高賣,常以籌碼面或技術面來操作

投資與投機不同,很多投資人都會混為一談,而短線的價差交易,應是「投機」,這沒有什麼對與錯,只是釐清一下罷了。

這類的交易方式以「資本利得」獲利為主,目標是追求市場上的飆股,賺取超額報酬,單筆獲利的目的報酬至少10%,通常會選擇股本小、成交量及股價都活潑的標的。

要注意的是,短線交易最注重「順勢」與「紀律」,股價強勢時勇於找到介入點進場,進場後如果發生走勢不如預期,也要有鐵一般的紀律勇於停損,操作核心為「放大獲利、控制停損」。

短線交易

(資料來源:
籌碼 K 線)

什麼人適合做這樣的短線價差交易?

  1. 股價波動大,所以風險承受度要高
  2. 願意花時間,研究技術面、籌碼面
  3. 有時間可以時常盯盤
  4. 紀律高,貫徹順勢而為,破線停損

沒時間盯盤、但有研究興趣,怎麼投資獲利?下一頁繼續了解中線與長線投資特性


二、中線投資-重題材及公司業績,比起操作短線,容錯率相對高一點

以公司業績(營收、季報)、產業題材…等下手操作,通常操作時間稍長,但還是以上述介入股票的方式界定,獲利方式也是以「資本利得」為主,如果持有的時間再長一些,還會牽扯到「股息」(但股息不會是「中線投資」主要追求的報酬利潤)。

中線投資的好處是,容錯率較高,而且產業題材若趨勢明確(例如:5G),可以上車的時間相對長,不會因為失去1根漲停板就放棄進場;進、出場還是多少會參考技術面、籌碼面,可以說是「公司業績、產業題材」為主,「技術面、籌碼面」為輔。

中線交易

(資料來源:
籌碼 K 線)

什麼人適合中線投資?

  1. 研究業績、產業>研究技術面、籌碼面
  2. 盯盤時間較少、不固定
  3. 對國際情勢、消息具高敏感度

三、長線投資-再分 3 類,價值投資、定存族及被動投資

這個定義就很廣了,所以我分 3 個部分來講:a. 價值投資、b. 領取股息的定存族、c. 被動投資。

a. 找到被低估的股票-價值投資

「不會盲從市場,找出價格被低估的冷門股」

長線投資主要評估「企業的價值」來操作,與短線交易的順勢而為完全不同,經過估算後,若企業價值與股價不符,股價越便宜反而會是長線投資人的介入點,出場自然也是以公司本身的「基本面」或「營運」衡量。

需要有耐心,而且不隨便停損,該不該出場是依據公司是否出現重大轉變、決策轉向,所以價格的波動反而與長線投資者無關,除了資本利得以外,股息的發放也是獲利來源,但仍然不會以股息高低來對股票作最主要的評估及衡量。

什麼人適合價值投資?

  1. 個性保守,風險承受度相對小
  2. 研究基本面、企業價值
  3. 沒時間盯盤(但要有時間研究第 2 點)
  4. 有耐心的人

b. 領取股息的定存族-高殖利率股

這方式也是長期投資,不過是以領取「股息」為目的,所以發放股息的穩定性、殖利率的高低、填息機率,會是定存族最注重的 3 個要素。

為什麼會稱為「定存族」?因為很多領取股息的人,不是一次把大筆資金投入進去,而是像定期定額一樣慢慢投入,當作「銀行定存」一樣,只是利率比定存還高(殖利率落在 5%~10%,都可稱高殖利率股)。

什麼人適合定存股?

  1. 無法一次拿出大筆資金投資的小資族
  2. 沒時間盯盤
  3. 有財務觀念、紀律的人
  4. 有耐心的人(存的越久,複利效果越大)

※非常熱門的投資方式

沒時間研究、也不太想研究股票,怎麼做投資?下一頁看看理財達人怎麼說法


c. 沒時間也不想研究的人-被動投資

被動投資通常泛指買賣 ETF、基金…等之類的商品。

但是我這邊要提到的是,以固定的「選股條件」選出「固定數量」的股票,並在「固定期間」來更換投資組合的交易方式,是不是很繞口?我舉個例子。

利用最新「稅後純益創 5 年新高」條件撈出一籃子股票,再從中選出,股價由高至低或是由低至高的 5~10 檔股票(實際操作前,要操作低價股還是高價股,還有檔數都要決定好,我這邊以 10 檔來舉例)

接著持有這 10 檔股票,到下次公布財報時,再用把舊的投組,換成新一期資料的 10 檔股票。這類的被動投資,經過回測年化報酬都高達至少20%以上。

什麼人適合被動投資?

  1. 不想花任何時間研究股票、盯盤的人
  2. 相信經過大數據回測過後的結果
  3. 有耐心的人
  4. 有一筆閒錢可以投入的人

四、布局成長股的超長線投資,台股的標的稀少,所以少人使用

在台股中,很少投資人使用的方法,所以我簡單介紹就好。

為什麼很少人會使用呢?因為超長線的投資主要布局對象為成長股,成長週期甚至可以長達十年以上。

這類的股票像是美股的可口可樂,但是真的能成長這麼久的股票,台灣並不多,而且投資人不一定能抱的住這麼久,好處是報酬都是以倍數計算,難就難在,要怎麼挑到、挑到又該怎麼抱。

結語

很多投資朋友都有一個共通問題,認為自己在存股,但同時也想賺可觀的價差,想獲利50%甚至是100%,但只要股價下跌一點點,甚至是盤整個 2~3 天,就想賣股票 → 有決心、但沒耐性。

這樣會出現潛在風險

  1. 不知道自己要的是什麼利潤,所以很難打造固定的交易系統
  2. 用長線的方法短線操作、用短線的方法長線操作
  3. 很多時候 A 方法顯示買進,B 方法卻顯示賣出
  4. 賠錢時不開心,但賺錢了,又會覺得賣太低

記得,在投資前最先要做的是「搞懂你要的是什麼」,以上的投資方式並不是說不能同時進行,但至少要知道自己是用什麼方法在進行什麼樣的投資,絕對不要混為一談。

作者Peter簡介:

本名闕壯玟,擅長籌碼與技術面,從中找出特定主力的動向,並且找出符合人性的進、出場點;相較於短期無根據的投資,更相信長期獲利的系統。

本文獲得「PETER投資去」授權刊載,
原文連結

原文引自:存股又想賺價差,小心兩頭空!3種獲利模式,適性選擇才能穩健投資

延伸閱讀:

>>立即加入早安健康LINE好友,週週抽​【健康好禮一份​!】