現今市場走勢一波三折，上午本來挺強勢的，全線回升，特別是創業板一度漲近4%，再度創出歷史新高。不過下午風雲突變，先是逐漸回落，2點開始加速跳水，創業板差點翻綠，好在尾盤又拉回一些。
全天黃白線分化明顯，中小型股走勢較弱，截至收盤下跌個股超3700只，漲跌中位數為-1.01%。今天追高的估計很難受，很多股的振幅在7%左右，明天再來個震盪，恐怕要吃一碗大面。
錢哥認為，午後跳水有外部因素，如美方又要加關稅，中東方向也在出么蛾子等等，但核心誘因，在於算力產業鏈早盤沖高過猛，板塊快速堆積了大量獲利盤，盤面稍有擾動便集中兌現離場。
隨著主線回落，市場瞬間失去信心支柱，做多情緒接連走弱並出現階段性崩塌。這也印證了當下市場的運作邏輯：行情高度依附算力鏈主線表現，唯有科技主線持續走強，場內資金才有底氣帶動其他板塊輪動；同時讓不願追高主線的資金，有勇氣去挖掘低位新方向。
錢哥認為，科技主線行情依舊沒有結束，只不過進入了「去偽存真」的新階段。6月英偉達GTC、微軟Build、蘋果WWDC、華為HDC等頂級大會輪番登場，各大廠商的終端AI算力將同台競技；同時，各賽道龍頭的IPO也在接連落地，它們的核心使命是證明國內產業鏈能實現自主可控。因此，6月將是AI科技行情的分水嶺。
如果上半年的科技行情靠題材炒作、政策預期等，那麼在6月之後，科技行情進入產能兌現、業績驗證、技術落地的真實週期。此過程會產生震盪，但也是重新擇股的良機。那些沒有業績支撐、只能講「替代邏輯」卻拿不出性能數據的公司，溢價能力將快速下降，在甄選時要規避。
錢哥多次強調，進入6月，行情會加速輪動。今天AI主線高潮，部分龍頭還是放量衝高回落，不少獲利盤在兌現，注意明後兩天可能會出現震盪。這裡要做兩手準備，進攻端肯定還是抱團的賽道方向，但是振幅開始加大，宜用可以承受波動的倉位參與；另一端則主要是高股息低估值方向，包括近期表現較好的電力、煤炭以及階段超跌的金融、醫藥等方向。電力是錢哥一直看好的具備持續性的賽道，今年夏季可望走出一波升勢。
技術上來看，三大指數衝高回落，尾盤經歷了一波跳水，好在最後都以紅盤報收。上證最終收盤收在4100點之下，從支撐角度來看，週二重回60天線之上警報暫時解除之後，週三盤中最低也是到了60天線反身向上，再度說明了60天均線的支撐作用。
壓力來看，上方幾條均線反壓，短期強弱分水嶺還是10天線，站上10天線完成弱轉強。不過有一個好的訊號，60分鐘的下降通道上軌有被突破的跡象，不過週三剛好收在上軌附近，還需要進一步的確認。如果突破這個下降通道，也意味著從5月13日以來的調整有望告一段落。
成交量方面，量能再次出現放大，市場分歧加劇，好在還在2.7-3.2兆的安全量能區間之內。一句話，底部區域，有好轉跡象。
當下的大趨勢還是科技，AI。大行情想要平穩，目前要解決的是科技一家獨大吸血的狀況，所以什麼時候科技可以跟其他板塊和諧共生，大行情將會更平穩。
6月3日盤後消息，富時中國A50指數納入兆易創新、瀾起科技、東山精密、勝宏科技、濰柴動力，刪除中國建築、海天味業、海爾智家、平安銀行、邁瑞醫療。
而本月15日，深圳交易所要對深成指、創業板指、深證100、創業板50等指數實施樣本股的定期調整了。創業板指數，在新進的10檔股裡面，不是芯，就是智，都與科技進步有關。
總之，科技股大幅進入指數，從而成為各類指數基金追蹤的標的物，而傳統產業的股票則大面積出局，已經預示著A股即將迎來一個新的時代了。
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大利好！
這個方向有望領漲
黃仁勳表態未來AI的核心競爭力就是連接，看好Marvell將是下一家萬億美元級公司。巴菲特伯克希爾100億美元買入谷歌，用來支援AI算力基礎設施和全球運算資源擴張。全球資金都在追逐AI科技浪潮。
今天我們研究團隊圍繞著AI科技挖掘了兩隻股：
公司一：英偉達+Google雙核心供應鏈，英偉達800G市佔率約12%，2026年全年目標出貨30-40萬隻，對應營收15~20億；簽下Google訂單可望新增十億級營收，為下半年最大業績彈性。
公司二：深度綁定蘋果供應鏈，iPhone整機組裝份額穩定抬升，蘋果新品週期持續放量；另外切入AI伺服器：高速銅連接CPC、液冷散熱、電源模組全版面。
（特約發布，不構成投資建議）
