文/每日財報仲宇
把問題隱藏起來，問題不會消失。
但是，把問題捋清楚後，擺到檯面上來，後面剩下的就是用時間，逐一攻破。
這，大概就是光大銀行目前的肖像。
2026年第一季，光大銀行營業收入為318.11億元，歸母淨利為114.59億元，分別年減3.85%和8.06%－直覺的數據並不好看，但細項上的些許變化，或許暗示著光大銀行已經走向「困境反轉」。
核心業務重歸成長
2025年，宏觀利率下行，而貸款利率調整先於存款利率，銀行業因息差收窄，在傳統借貸業務上普遍面臨壓力；自5月20日開始，國有大行率先調降存款利率，各大中小銀行紛紛跟進，「壓降存款成本」成為業內穩定核心業務的主要工具。
從結果導向來看，光大銀行在成本壓縮上頗具成效。財報顯示，2026年一季度，光大銀行利息收入和利息支出分別為500.42億元和265.73億元，其中利息收入同比大幅下降16.13%，推動核心業務「利息淨收入」實現234.69億元的收入，同比增長4.13%，結束了連續三年同比下滑。
「壓降存款成本」並不容易，因為存款屬於高度同質化的服務，利率過低就會導致客戶流失。財報顯示，光大銀行2026年一季度末，客戶存款餘額維持增長，較去年末增長1.01%至4.2萬億元；結合2025年年報可以發現，公司存款和零售存款皆同比增長，且成本最低的零售客戶活期存款增速高達11%，為各類存款中增速最高的，也是光大銀行“壓降成本”的利器。
這得益於光大銀行在零售端的長期耕耘，其中具有特色的光大雲繳費為國內領先開放便民的繳費平台，截至2025年末，該平台累計介入1.97萬項繳費項目，服務人次36.67億次，繳費金額9,792.75億元，分別年增7.88%和8.31%－便民的特色，使得光大銀行能夠吸收更多的零售客戶，從中沉澱出低成本資金。
資產品質拐點或現
財報顯示，截至2026年第一季末，光大銀行總資產為7.2兆元，較上年末成長0.5%；不良資產率為1.32%，較去年末提升0.05個百分點。近年來，因為房地產和地方融資平台相繼出現大型暴雷，對銀行的資產品質造成損害。
相比把問題藏起來“引而不發”，光大銀行選擇把“問題擺上檯面”，將實實在在的數據呈現出來，表明公司高度重視不良資產的處置。也確實如此，2025年，光大銀行共處置不良貸款498.71億元，較2024年增加15.26億元，透過保全清收現金405.08億元；並且，不良貸款的擔保結構也有明顯優化，有抵押的不良貸款佔比從52.9%；並且，不良貸款的擔保結構也有明顯優化，有抵押貸款的不良貸款金額提升至52.9%；
根據財報數據，2026年一季度，光大銀行提列減損損失89.61億元，年增5.57%；但是撥備覆蓋率卻較2025年末下降11.92個百分點至162.22%－眾所周知，提列減損損失往往會提列減損損失往往會提列提升撥備覆蓋率，出現此消彼長的“剪刀差”，或許反而暗示著光大銀行資產質量正走向積極的拐點：多計提的減值損失是基於存量的不良而提前準備的，撥備覆蓋率的下降則暗示著對增量資產的質量有高度的信心。
結合2025年年報來看，光大銀行貸款總額為3.99萬億元，年增長1.98%，增速高於總資產增速；而貸款投向方面則聚焦“五篇大文章”，資源重點投放於科技金融和綠色金融，兩項貸款增速分別達10 .17%和13.57%－科技金融對應人工智慧等未來產業，綠色金融對應「雙碳」大戰略，這兩大領域正在高速發展階段，也是國家戰略方針的主要扶持方向，在未來成長性和資產品質方面，要遠優於平均水準。
蓄力下蹲，未來可期
縱觀下來，外界普遍認為不良率制約了光大銀行的發展，其實這只是看到問題的一面。
房地產、地方融資平台和信用卡三大重點領域，是經濟動能切換大背景下整個銀行業面臨的共同的壓力，這些歷史積攢下來的問題家家都有，只是面對和解決的方式不同罷了。
光大銀行選擇面對困境，逐一攻破問題。目前，核心業務重歸成長、資產品質拐點將至，都是光大銀行釋放出「困境反轉」的重要訊號；並且，光大銀行並不僅僅致力於解決問題，還透過多項資本運作不斷累積。 2026年第一季末，光大銀行資本充足率、第一級資本適足率及核心一級充足率分別為12.77%、11.05%及9.69%，較去年末皆有提升。
而且，光大銀行在2026年2月贖回票面股息率3.77%的優先股；繼而在4月份以2.01%票面利率，成功發行150億元的永續債——如此一來，綜合資金成本又進一步下降了，為業務的發展創造了更具競爭力的基礎。
簡單來說，光大銀行如同患了季節性流感，他並沒有選擇病忌諱醫，而是在積極治療的同時強身健體，為病癒之後的奔跑創造健康且強勁的身體條件；從患病到病癒到重啟征程，缺的只是時間。
