AI的高速發展，對上游原物料價格的需求進一步擴散，進而上游原物料價格的上漲。
從儲存到晶片再到封測等中游產品，上游原料不僅電子佈漲價，光纖價格也持續上漲。
根據上海證券報2月6日報道，2026年1月國內G.652.D單模光纖均價突破35元/芯公里，部分報價突破40元/芯公里，創近七年新高，年內漲幅超80%。
光纖是以高純度石英玻璃為原料製成的光傳輸介質，依托全反射原理實現高速率、低損耗長距離資料傳輸。
光纖價格創下7年新高的背後是供需關係錯配
需求端：AI算力的快速成長對資料中心內部及互聯高速傳輸的大量需求以及非傳統通訊領域需求的快速成長拉動了資料中心內多模光纖、用於長距離高速傳輸的G.654.E以及面向下一代網路的空芯光纖等新型產品的需求。
以微軟為代表的科技巨頭已啟動明確部署，宣布將在未來兩年內部署長達1.5萬公里的空芯光纖，以連接其AI資料中心叢集。在國內，「東數西算」國家工程進入全面建設期，僅2025年啟動的長距離幹線建設，就催生了超過300萬芯公里的超低損耗光纖（G.654.E）集中採購需求。
1月底，Meta與康寧簽訂60億美元AI資料中心光纜大單，充分說明AI對光纖需求。
供給端：光纖預製棒限制了光纖產能的擴張。光纖預製棒是光纖光纜的核心母材，也是產業鏈核心卡脖子環節。光纖預製棒擴產週期約2年，投資大、技術壁壘高，2019年後產業資本開支持續謹慎，無大規模新增產能落地，導致了光纖光纖供應量與產業需求存在一定程度的錯配。
資料中心的建置改變市場需求格局，由於空芯光纖具有低時延、寬頻譜、低損耗和低非線性效應等優勢，打開光纖市場以成長新方向。目前的劣勢是價格昂貴約每千米3.5萬元。
不過，2025年，空芯光纖加速商用落地，三大業者首次啟動電心光纖集採。中國移動在廣東開通首條自主研發的反諧振空芯光纖商用線路，中國電信完成深港110公里跨境系統部署，中國聯通實現深港資料中心空芯光纖互聯，加速空芯光纖從實驗室走向現網商用實驗。
知得注意的是，在全球范围内，国内厂商占据80%光棒产能，构筑核心供给壁垒，中国企业全球市场话语权显著提升。这就进一步限制了传统光纤和空心光纤的扩产，在AI数据中心和传统光纤需求激增背景下，光纤价格有望进一步上涨。
全球光纖市場高度集中，根據網路電信資訊研究院統計，2024年全球光纖光纜市場排名前4的廠家，合計市佔率超過50%。全球前10大光纖光纜公司市佔率超過90%。
物價上漲必然帶來的是業績提升，那些產能居前的公司將成為最大的受益者。那麼，哪些公司的產能位居前十，同時還有空芯光纖。
經過深度梳理和挖掘，這7家公司既具有傳統光纖的產能，也具有AI電芯光纖。現在梳理出來供大家參考。
特別聲明：本內容嚴格限定於學術研究、研討範疇使用，不構成、亦不隱含任何投資建議、投資引導及投資承諾，請勿作為投資依據。
第一家：長飛光纖
核心亮點：公司是全球光纖光纜產業領導者，國內少數能夠大規模一體化開發與生產光纖預製棒、光纖和光纜的公司之一。
光纖產能：2025年預估光纖產能1億芯公里/年，將充分受惠於個光纖漲價帶來績效提升。
空芯光纖：本公司擁有先進的空芯光纖製備工藝，已與算力資料中心客戶進行相關測試。
第二家：亨通光電
核心亮點：公司光纖通訊、海纜均為全球前三，全球唯四、國內唯一具備的跨洋光纜工程能力的企業。
光纖產能：2025年預估光纖產能9,500萬芯公里/年，將充分受惠於個光纖漲價帶來業績提升。
空芯光纖：公司在技術方面已佈局空芯光纖的製備關鍵原料
業績表現：2025年前三季度，公司實現營收496億元，年增17.03%；歸母淨利為23.75億元，年增2.64%。
第三家：中天科技
核心亮點：公司是全球光纖光纜頭部企業，光電纜品種國內最齊全，擁有棒纖纜一體化產業鏈、海纜核心技術、海底觀/監/探測系統解決方案
光纖產能：2025年預估光纖產能9,000萬芯公里/年，將充分受惠於個光纖漲價帶來業績提升。
空芯光纖：公司建構了涵蓋模擬設計、高精度原料、母棒製備、光纖拉製到性能測試的完整研發體系，打通了空芯光纖全鏈條核心製備技術，下階段，公司將進一步深化多波段、多應用場景下的新型空芯光纖研發與規模化部署能力。
業績表現：2025年前三季度，公司營業收入379.7億元，較去年成長10.7%；實現歸母淨利23.4億元，較去年成長1.2%。
第四家：烽火通信
核心亮點：全球唯一集”光通訊系統、光纖光纜、光電子元件」光通訊三大戰略技術於一體的科學研究與產業實體，在海洋通訊領域技術領先。
光纖產能：2025年預估光纖產能8,500萬芯公里/年，將充分受惠於個光纖漲價帶來業績提升。
空芯光纖：烽火通信聯合多家公司及單位發布了基於空芯光纖的超大容量即時傳輸系統。
第五家：通鼎互聯
核心亮點：公司主營光電線纜、通訊設備，已建置「光纖預製棒—光纖—光纜—設備」完整產業鏈。
光纖產能：2025年預估光纖產能7,500萬芯公里/年，將充分受惠於個光纖漲價帶來業績提升。
空芯光纖：公司基於光纖光纜業務建構了完整的光通訊產業鏈，與康寧光纖合作推動高階光纖和新型光纜的發展。
第六家：永鼎股份
核心亮點：公司是耐火通訊光纜國家級製造業單項冠軍，已建成國內稀缺的IDM雷射晶片工廠，擁有國內首條高溫超導直流電纜
光纖產能：2025年預估光纖產能7,000萬芯公里/年，將充分受惠於個光纖漲價帶來業績提升。
第七家：特發訊息
核心亮點：公司深耕光通訊產業30餘年，高階MPO光連接器市佔率居前，電力光纜產品在國網南網中標量綜合排名前列。
光纖產能：2025年預估光纖產能6,500萬芯公里/年，將充分受惠於個光纖漲價帶來業績提升。
空芯光纖：公司在空芯光纖成纜具有領先優勢。空芯光纖相關產品推進中。空芯光纖未來可用於資料中心之間互聯、高頻金融交易、遠距醫療等領域
聲明：本文引用官方媒體和網路新聞資料，如有錯誤，請以最新資訊為準。本文絕非構成任何投資建議、引導或承諾，僅供交流探討，請審慎閱讀。市場有風險，投資決策需建立在理性獨立思考之上。
