近兩年中國半導體 industry 突然發力，直接把日美企業整懵了。南大光電9月宣布ArF光刻膠量產，中芯國際立馬下百噸訂單，這玩意兒以前全靠進口。日本JSR公司財報顯示對華銷量掉12%，光刻膠市場被撬開了口子。
美國從2019年開始制裁中國芯片，聯合荷蘭日本封鎖先進設備。結果2025年商務部突然加強稀土管制，ASML設備里的磁鐵材料出口要批，出貨延遲幾周。荷蘭說早有準備，可財報顯示他們對華銷售額要大跳水，中國市場佔四成呢。
上海微電子2024年量產90納米光刻機，2025年又交出15台28納米機，國產部件佔比七成。中芯國際用這機器做7納米芯片，良率到95%。華為Mate60 Pro直接上了7納米麒麟芯片，全用本土零件，2025年新機性能追上高通。
日本企業更慌。信越化學和JSR壟斷全球70%光刻膠，現在被中國搶走兩成市場。日本半導體協會數據，2023年上半年對華出口降15%，2025年繼續跌。美國蘋果都轉向中國長江存儲買內存，訂單超10億顆。
美國高盛之前說中國落後二十年，結果人家用二手DUV設備做到7納米。ASML庫存壓力大，要是中國自給率再漲，他們的機器真要堆倉庫。日本Screen公司44%收入來自中國，現在利潤率往下走。
國內動作不停。中芯國際2025年投75億美元擴建廠房，產能瞄準AI和物聯網。上海微電子EUVA型機參數公開，EUV還在預研階段，但28納米機已能量產。國家大基金砸錢支持DUV國產化，目標2026年核心部件自給五成。
華為麒麟芯片復活了。2023年Mate60用7納米5G芯片，2025年新機性能比肩驍龍8 Gen2。摺疊屏手機賣了近500萬台，市佔率第一。現在連歐洲車企都來談合作，用國產芯片做車規級產品。
美國2025年5月又制裁華為昇騰芯片，結果發現還得從中國進口稀土。日本企業依賴中國市場，一旦禁令擴大，生產線得歇菜。全球半導體設備市場2025年預計5000億，中國佔大頭。
ASML高層說要調整對中國銷售策略，但庫存積壓是現實。日本企業技術優勢縮小，價格戰可能打響。中國自給率2025年要到50%，半導體廠到處擴建，產能直追台積電。現在大家只能等着看後續發展了。